又见密集下调存款利率，村镇银行“小步快走”防客户流失

　　作者：王方然

　　6月，中小银行存款利率补降潮仍在持续，这一次范围进一步扩大至村镇银行。

　　近期，四川、吉林、内蒙古、山东等地多家村镇银行“官宣”6月起调降部分期限定期存款利率，下降幅度大多在5BP～30BP。

　　值得注意的是，这已经是今年银行定存利率第三轮“降息潮”。4～6月期间，每逢月初均有银行密集宣布降息，4月初，河南、广东、湖北多家中小银行下调定期存款利率打响年内银行存款降息潮“第一枪”；5月初，浙商银行、恒丰银行、渤海银行密集官宣存款降息，国有行、股份行定存挂牌利率基本告别“3”时代。

　　有业内人士指出，虽然今年已经历多轮银行降息潮，但目前银行净息差仍然承压，未来存款利率仍有进一步调降的空间。

　　多家村镇银行下调存款利率

　　6月3日，喀什农商银行发布公告称，自6月6日起，个人存款(整存整取)挂牌利率调整如下：一年期5万元、10万元、20万元起存利率分别为1.95%、2.05%、2.15%，较此前降低5BP；三年期20万元起存利率为3.15%，下调24BP。

　　与之相比，宜宾兴宜村镇银行利率调降的幅度更大。6月1日起宜宾兴宜村镇银行整存整取一年期、二年期、三年期、五年期利率调整为2.15%、2.7%、3.3%、3.7%，分别较此前下调10BP、15BP、20BP、30BP。

　　据第一财经记者不完全统计，近一周内内蒙古乌海银行、深圳罗湖蓝海村镇银行、蒙商银行、都江堰金都村镇银行、桐庐恒丰村镇银行等近10家银行也密集发布利率调整公告。

　　记者注意到，本轮利率调整大多集中在三年期及以上的中长期限定期存款，此次调降后上述银行5年期定存产品利率基本都降至4%以下。例如深圳罗湖蓝海村镇银行、都江堰金都村镇银行此前五年前存款的利率均为4%，此次分别下调10BP后降至3.9%。

　　不过，经过调降后，目前上述村镇银行存款利率相较头部大行仍具有一定优势。国有大行、股份行此前已全面进入“2”时代，以工商银行为例，该行定期存款(整存整取)三年、五年期利率分别为2.6%、2.65%。而村镇银行目前5年前存款利率普遍仍在3%以上。

　　值得一提的是，其中部分银行近期已经历多次调降。以聊城沪农商村镇银行为例，该行在2个月内连续进行了3次利率调整。4月21日，该行将协定存款利率从1.9%降低至1.5%，7天期通知存款利率从2.1%降低至1.6%；5月11日，再次将协定存款利率下调至1.35%，并下调1天期、7天期通知存款的利率分别至1%、1.55%；5月26日，该行将整存整取三年期、五年期利率分别下调24BP至3.21%。

　　济南农商行也在短短3个月内连续调整存款利率。该行3月3日曾下调过一次存款利率，5月26日又在此基础上，将整存整取挂牌对私利率一年期、二年期、五年期均下调了20BP，将二年期定存利率下调了10个BP。

　　有业内人士指出，部分银行选择多次调整存款利率或与银行自身经营策略有关，中小银行本身揽储难度相对较大，短时间大幅下调利率或将导致客户加速流出，多次小幅度调降则相对稳妥，可以动态观察储户变化，防止存款大幅流出。

　　下阶段调降焦点或在长期限存款利率

　　事实上，近期以来，银行扎堆下调利率背后有多重因素。一方面，4月市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》中明确，若银行各关键期限定期存款和大额存单利率季度月均值较上年第二季度月均值调整幅度低于合意调整幅度的，在“定价行为”得分(总分100分)基础上扣分。

　　另一方面，商业银行净息差已收缩至历史低位水平。其中，根据国家金融监督管理总局数据，2023年一季度，大行、股份行、城商行、农商行净息差分别较2022年下行21BP、16BP、4BP、25BP至1.69%、1.83%、1.63%、1.85%。近期部分区域村镇银行下调存款挂牌利率，有助于进一步缓解负债成本压力。

　　下一步存款利率是否还有调降空间？不少机构认为，下阶段存款利率调降的焦点或在长期限存款利率上。

　　近期存款定期化进一步加剧，长期限存款占比提升。截至4月末，定期存款占境内存款的比重为53.2%，较年初提升2.1个百分点。其中，居民定期存款占居民存款、企业定期存款占企业存款比重分别为71.2%、67.8%，较年初分别提升3.1、1.9个百分点。

　　“核心存款长端利率水平显著高于市场利率，存款定期化背景下调整必要性增强。”光大证券金融业首席分析师王一峰以股份行等中小银行举例称，当前二年期、三年期定期存款利率上限分别为2.75%、3.4%，五年期定存利率可以更高。这一利率水平远高于同期限国债收益率2.19%、2.26%的水平，也显著高于同期限挂牌利率2.3%、2.65%。

　　广发证券银行业首席分析师倪军也指出，存款挂牌利率在4～5月股份行和城商行接连调降后，预计国有大行长期限存款也有一定优化空间。